降息周期来临，中小银行风险如何平衡防控与机遇；盛松成提出多维度建议。

盛松成指出，降息周期下中小银行风险防控需多措并举。

在货币政策适度宽松的背景下，中小银行面临经营压力加大与风险化解机遇并存的复杂局面。近年来，通过持续努力，高风险机构数量已明显减少，整体风险呈现收敛趋势，这为进一步深化改革奠定了基础。低利率环境一方面有助于中小银行通过降低融资成本来逐步消化存量风险、加速业务转型，另一方面也压缩了盈利空间，导致净息差持续收窄，经营稳定性受到挑战。统筹货币政策实施与金融稳定需求，成为当前关键任务，需要通过优化传导机制、强化差异化支持等方式，充分发挥中小银行在服务经济薄弱领域与新兴动能方面的独特优势，确保风险可控前提下实现平稳健康发展。

防范化解中小金融机构风险工作已取得显著成效。高风险机构规模与数量双降，央行相关报告显示，参评银行中高风险类占比有所回落，资产占比维持较低水平。同时，改革重组进程加快推进，多家机构通过合并、退出等方式有序处置问题，农村中小银行机构数量净减少明显。部分区域性银行在资产稳步增长中，不良指标控制较好，显示出积极信号。此外，中小银行服务实体能力不断提升，尤其在普惠涉农与小微领域，贷款余额实现较快增长，利用本土信息优势开发特色产品，差异化路径日益明朗。这些进展表明，通过分类施策与市场化手段，风险整体趋于收敛，为后续工作提供了宝贵经验。

然而，当前中小银行仍面临多重挑战，不容忽视。资产质量压力持续存在，受经济恢复不均衡影响，中小微企业经营困难加剧，而这类客户正是中小银行核心服务对象。区域经济波动叠加房地产风险传导，导致抵押物价值不稳，传统投向领域转换需时间，过渡阶段风险管控需进一步强化。净息差收窄已成为普遍现象，农商行与城商行降幅较为突出，盈利能力受侵蚀明显。资产配置向债券倾斜以维持收益，但这增强了对债市波动的敏感性，久期拉长后利率风险上升，一旦市场转向，可能带来较大压力。这种策略虽短期缓解报表，但长期可持续性不足。监管政策协调性有待提升，资本补充渠道受限，内生能力减弱，外源发行难度较大，多项指标并行增加达标负担，影响信贷投放与本地服务功能。

为有效防范化解中小银行风险，政策层面需持续提供规范支持与针对性措施。首先，进一步改善流动性分层问题，畅通货币政策传导路径。探索将中小银行纳入央行特定情景下流动性支持机制，缓解其在传导链末端的劣势。其次，宽松货币政策实施应统筹兼顾中小银行实际情况。优先采用降准工具，并考虑进一步降低中小机构法定存款准备金率下限；通过灵活精细化操作维持实体融资成本低位，同时呵护债券市场平稳，避免过度波动冲击中小银行资产负债表。再次，加强监管差异化设计，优化多项并行指标协调，减轻中小银行合规压力；鼓励地方政府探索更多元资本补充方式，提升外源渠道可及性。最后，推动中小银行坚持在发展中化解风险，回归主业、深耕本地、强化内控转型。通过这些综合举措，可在降息周期中更好平衡风险防控与支持实体发展，实现金融体系整体稳健。